Le régime britannique des Gestionnaires de Fonds d'Investissement Alternatifs, administré par la FCA, autorise les gestionnaires de fonds spéculatifs, de fonds de capital-investissement, de fonds immobiliers et d'autres véhicules d'investissement alternatifs.
Les AIFM britanniques doivent être agréés par la FCA s'ils gèrent des Fonds d'Investissement Alternatifs (FIA) — au sens large, tout organisme de placement collectif autre qu'un OPCVM. Depuis le Brexit, les AIFM britanniques ont perdu les droits de passeport européens pour la commercialisation et doivent recourir aux Régimes Nationaux de Placement Privé (NPPR) pour commercialiser leurs fonds dans les États membres de l'UE.
Marensa Advisory conseille sur l'agrément AIFM auprès de la FCA, la conception du programme de conformité équivalent AIFMD, les obligations de reporting au titre des règles AIFMD de la FCA, et la stratégie de notification NPPR pour la distribution en UE.
Discuter de votre dossier AIFMLe Royaume-Uni a conservé sa propre version de l'AIFMD après le Brexit, avec la FCA comme autorité compétente. Comprendre le régime avant l'agrément permet d'économiser des ressources de conformité considérables.
L'agrément AIFM au Royaume-Uni requiert une compréhension approfondie à la fois des règles de la FCA et du cadre AIFMD qu'elles reproduisent. Les exigences relatives au dépositaire, à la rémunération et au reporting de transparence sont fréquemment sous-estimées.
Marensa Advisory conseille les gestionnaires de fonds sur l'agrément AIFM FCA dans les stratégies de fonds spéculatifs, de capital-investissement, immobiliers et de crédit — en combinant expertise réglementaire des fonds et accompagnement continu en matière de conformité.
Commencer la discussionOui, si l'encours géré dépasse le seuil AIFMD applicable (100 M EUR avec effet de levier, 500 M EUR sans effet de levier). En dessous de ces seuils, un simple enregistrement — et non un agrément complet — s'applique, mais des obligations réglementaires subsistent néanmoins.
L'entité AIFM agréée doit être constituée au Royaume-Uni avec une substance de gestion réelle en Grande-Bretagne. Un groupe basé aux EAU peut détenir l'entité AIFM britannique, mais cette dernière doit disposer de sa propre direction qualifiée et de ses propres opérations.
L'agrément AIFM dans l'UE auprès d'un régulateur d'État membre — tel que le Luxembourg (CSSF), l'Irlande (CBI) ou les Pays-Bas (AFM) — confère des droits de passeport européens pour la commercialisation auprès des investisseurs professionnels de l'UE. Nous conseillons sur les structures AIFM britanniques et européennes.
Les structures AIFMD luxembourgeoises offrent un passeport UE complet pour la commercialisation auprès des investisseurs professionnels de l'UE. Les AIFM britanniques utilisent le NPPR dans chaque pays de l'UE. Les structures luxembourgeoises sont généralement privilégiées pour les fonds disposant d'une base d'investisseurs européens significative.