Les structures de fonds des Îles Caïmans — fonds enregistrés, fonds agréés et sociétés en commandite — représentent la norme mondiale pour les hedge funds, le capital-investissement et les véhicules d'investissement alternatifs.
Plus de 80 % des hedge funds offshore mondiaux sont domiciliés aux Îles Caïmans — reflet du cadre réglementaire bien établi de la CIMA, de la flexibilité des véhicules sociaux (société exemptée, SPC, LLC, société en commandite) et d'un environnement zéro impôt. Les investisseurs institutionnels du monde entier connaissent les structures de fonds caïmanaises, ce qui réduit les frictions lors de la levée de fonds.
Marensa Advisory conseille sur la structuration de fonds aux Caïmans — de l'enregistrement CIMA à la documentation du fonds, la coordination des prestataires de services et la conformité continue — dans le cadre d'une mise en place intégrée de gestion de fonds offshore.
Discuter de la structuration d'un fonds aux CaïmansLa CIMA réglemente les fonds caïmanais selon plusieurs catégories. Le type de fonds approprié dépend de la base d'investisseurs et du seuil d'investissement minimum.
Les structures de fonds caïmanaises sont la norme institutionnelle mondiale — mais la conformité CIMA, le reporting FATCA/CRS et les exigences de substance économique créent des obligations continues qui doivent être activement gérées.
Marensa Advisory fournit des conseils en structuration de fonds aux Caïmans dans le cadre d'une mise en place intégrée — couvrant le véhicule caïmanais, la société de gestion (souvent basée au Royaume-Uni, à Singapour ou aux EAU) et la stratégie de distribution.
Engager la conversationNon. Les fonds des Îles Caïmans ne paient aucun impôt sur le revenu, sur les plus-values ni de retenue à la source. Les investisseurs peuvent être soumis à l'impôt dans leur juridiction de résidence sur les revenus et les plus-values du fonds.
Les fonds enregistrés auprès de la CIMA doivent déposer des comptes annuels audités auprès de la CIMA — mais ceux-ci ne sont pas accessibles au public. Les fonds des Caïmans ne sont pas tenus de déposer leurs comptes dans un registre public.
L'enregistrement auprès de la Cayman Islands Monetary Authority est requis pour la plupart des véhicules de fonds réglementés. Certaines exemptions s'appliquent aux très petits fonds (moins de 15 investisseurs) ou aux fonds opérant comme arrangements privés, mais elles sont limitées. Un conseil réglementaire doit être sollicité avant de présumer qu'une exemption s'applique.
Oui. Le gestionnaire de fonds (gestionnaire d'investissements) peut être situé dans n'importe quelle juridiction — EAU, Singapour, Royaume-Uni, etc. — et gère le fonds caïmanais dans le cadre d'un contrat de gestion d'investissements. Le fonds caïmanais lui-même n'est pas tenu d'avoir une gestion basée aux Caïmans.