Hong Kong a introduit des incitations ciblées pour les Family Offices, notamment la concession fiscale prévue à l'article 20AM, le positionnant comme la principale destination asiatique pour les Family Offices aux côtés de Singapour.
Hong Kong a historiquement été l'une des principales destinations pour les Family Offices en raison de sa proximité avec les fortunes de Chine continentale, de ses marchés financiers profonds et de son système juridique de common law. L'introduction en 2023 de la concession fiscale prévue à l'article 20AM pour les véhicules d'investissement familiaux qualifiés (Family-owned Investment Holding Vehicles — FIHV) a ajouté une incitation fiscale formelle à l'offre de Hong Kong pour les Family Offices.
Marensa Advisory conseille les familles ultra-fortunées et les opérateurs de multi-Family Offices sur la création de Family Offices à Hong Kong, la structuration de véhicules d'investissement et la demande de concession fiscale au titre de l'article 20AM.
Discuter de votre structuration de Family Office à HKLa structuration d'un Family Office à Hong Kong nécessite d'équilibrer les critères d'éligibilité à la concession fiscale avec les objectifs d'investissement et les préférences de gouvernance de la famille.
La structuration d'un Family Office à Hong Kong requiert une compréhension approfondie des conditions d'éligibilité à la concession de l'article 20AM et des objectifs d'investissement et de gouvernance propres à chaque famille.
Marensa Advisory conseille sur les structures de Family Office à Hong Kong dans le cadre d'architectures patrimoniales transfrontalières couvrant les EAU, Singapour, Maurice, les Îles Caïmans et Hong Kong — offrant un accompagnement intégré sur toutes les juridictions concernées.
Engager la conversationLa concession fiscale prévue à l'article 20AM exige que le FIHV détienne au moins 240 millions HKD d'actifs sous gestion. Les Family Offices de taille inférieure peuvent toutefois être établis à Hong Kong mais ne seront pas éligibles à la concession.
Les deux dispositifs offrent des concessions fiscales pour des structures de Family Office mono-familiaux qualifiées. Hong Kong exige un minimum de 240 M HKD d'actifs sous gestion ; le dispositif 13O de Singapour exige un minimum de 10 M SGD. Le dispositif singapourien est plus mature et inclut des engagements économiques. Le dispositif hongkongais est plus récent mais offre la proximité avec la Chine continentale comme avantage distinctif.
Les Family Offices qui gèrent des actifs exclusivement pour le compte d'une seule famille n'ont généralement pas besoin d'une autorisation SFC de type 9. Dès lors que des actifs de tiers sont gérés — y compris des actifs de membres de la famille élargie — l'obligation de licence SFC peut être déclenchée.
Oui. De nombreuses familles du Moyen-Orient créent des Family Offices à Hong Kong parallèlement à leurs structures aux EAU afin d'accéder aux opportunités d'investissement asiatiques, et en particulier en Chine continentale. Les structures transfrontalières couvrant les EAU et Hong Kong sont de plus en plus répandues.