L'agrément AIFMD au Luxembourg — délivré par la CSSF — confère aux gestionnaires de fonds alternatifs un passeport de commercialisation UE leur permettant de distribuer leurs fonds à des investisseurs professionnels dans l'ensemble des 27 États membres de l'Union européenne.
La Directive sur les gestionnaires de fonds d'investissement alternatifs (AIFMD) est le cadre réglementaire de l'UE applicable aux gestionnaires de fonds de capital-investissement, de fonds immobiliers, de fonds spéculatifs et d'autres fonds alternatifs distribués à des investisseurs professionnels dans l'Union européenne. Le Luxembourg est le principal domicile AIFMD en Europe, représentant la majorité des AIFM agréés dans l'UE.
Marensa Advisory accompagne les gestionnaires de fonds alternatifs souhaitant obtenir un agrément AIFM au Luxembourg — depuis la conception de la structure jusqu'au dépôt du dossier auprès de la CSSF et à la conformité continue.
Discuter de Votre Agrément AIFMDL'agrément AIFMD au Luxembourg confère un accès complet au marché de l'UE — mais implique des obligations réglementaires substantielles que tout gestionnaire doit anticiper.
L'agrément AIFMD au Luxembourg est la solution la plus efficiente pour accéder à l'ensemble du marché professionnel européen avec une seule licence réglementaire. Le Luxembourg domine le paysage AIFMD en Europe — et la CSSF est l'une des autorités de régulation des fonds les plus expérimentées au monde.
Marensa Advisory accompagne les gestionnaires de fonds alternatifs établis hors UE — notamment depuis les EAU et les marchés MENA — dans l'obtention de leur agrément AIFMD au Luxembourg et la mise en place de leur structure de distribution européenne.
Commencer la ConversationLes gestionnaires gérant des actifs inférieurs à 100 millions EUR (ou 500 millions EUR pour les fonds sans levier et à liquidité réduite) peuvent opter pour un enregistrement simplifié (Sub-Threshold AIFM) auprès de la CSSF — sans bénéficier du passeport de commercialisation UE. L'agrément complet (Full-Scope AIFM) est requis pour accéder au passeport et distribuer à travers l'UE.
Oui. C'est une structure courante — un gestionnaire de portefeuille basé aux EAU délègue la gestion à un AIFM agréé au Luxembourg qui assure la conformité AIFMD, la relation avec le dépositaire et le reporting réglementaire. L'AIFM luxembourgeois accède au passeport UE tandis que la gestion de portefeuille est exercée depuis les EAU selon les termes de l'accord de délégation.
La CSSF vise un délai d'instruction de 3 mois pour les dossiers complets. En pratique, comptez 4 à 6 mois pour un agrément AIFMD complet, en tenant compte des échanges avec le régulateur et du temps de préparation préalable au dépôt. La qualité du dossier initial est déterminante pour la durée du processus.
Oui. L'AIFMD s'applique à tous les gestionnaires de fonds d'investissement alternatifs — qu'il s'agisse de fonds spéculatifs, de fonds de capital-investissement, de fonds de dette privée, de fonds immobiliers ou de fonds d'infrastructure. La nature des actifs sous-jacents n'exclut pas l'application de la directive, dès lors que le seuil d'actifs sous gestion est dépassé.