Les entités réglementées au Luxembourg font face à une matrice complexe d'obligations réglementaires européennes — rapports AIFMD, meilleure exécution MiFID II, compensation EMIR, RGPD, MiCA et exigences prudentielles CSSF. Marensa Advisory assure un accompagnement continu en conformité.
Une entité réglementée par la CSSF au Luxembourg est soumise à l'ensemble du corpus réglementaire européen — AIFMD, UCITS, MiFID II, PSD2, EMIR, SFDR, RGPD, MiCA et DORA — tel que transposé en droit luxembourgeois. La gestion continue de la conformité dans ce cadre réglementaire exige des processus rigoureux, des équipes compliance qualifiées et une relation active avec la CSSF.
Marensa Advisory assure un accompagnement continu en conformité réglementaire européenne pour les entités luxembourgeoises — en tant que fonction de conseil en conformité externalisée ou en renfort des équipes internes lors de périodes de changement réglementaire.
Discuter de l'accompagnement LuxembourgLes entités luxembourgeoises doivent gérer activement un programme de conformité réglementaire européen à plusieurs niveaux — les rapports prudentiels à la CSSF constituant le principal mécanisme de responsabilité.
La réglementation financière européenne est complexe, chevauchante et en constante évolution. Une entité réglementée au Luxembourg sans programme de conformité structuré s'expose à un risque prudentiel significatif — notamment des mesures d'exécution de la CSSF, une responsabilité vis-à-vis des investisseurs et la perte du passeport européen.
Marensa Advisory assure un accompagnement en conformité luxembourgeoise en tant que fonction de conseil externalisée — offrant aux entités réglementées un accès à une expertise réglementaire senior sans le coût d'une équipe interne complète pour chaque obligation européenne.
Démarrer la conversationLe SFDR s'applique à tous les gestionnaires de fonds et conseillers en investissement agréés dans l'UE. Tous les AIFM et ManCo luxembourgeois doivent classifier chaque fonds sous l'Article 6, 8 ou 9 du SFDR — et maintenir des disclosures SFDR au niveau de l'entité. La documentation des fonds, les sites internet et les rapports périodiques doivent intégrer les disclosures SFDR réglementaires.
DORA (Digital Operational Resilience Act) est entré en application le 17 janvier 2025 — s'appliquant aux banques, entreprises d'investissement, gestionnaires de fonds, établissements de paiement, prestataires de services sur crypto-actifs luxembourgeois et à leurs prestataires TIC critiques. Des cadres de gestion des risques TIC et des processus de déclaration des incidents doivent être en place.
La fréquence dépend des actifs sous gestion : les AIFM dépassant 1 milliard d'euros déclarent trimestriellement ; les AIFM en dessous de ce seuil déclarent semestriellement ou annuellement. Le reporting couvre chaque FIA géré, avec données complètes sur les positions, l'effet de levier et les risques selon les modèles standard de l'ESMA.
Marensa Advisory fournit des services de conseil en conformité et de fonction de conformité externalisée pour les entités luxembourgeoises — y compris le support au responsable de la conformité CSSF. À noter que la CSSF exige que le responsable de la conformité soit identifié auprès de la CSSF et soit véritablement responsable du programme de conformité de l'entité.