Los fondos UCITS luxemburgueses son el estándar mundial de referencia para fondos de inversión minorista regulados, reconocidos y distribuibles en más de 70 países, con más de EUR 5 billones de activos bajo gestión en UCITS domiciliados en Luxemburgo.
Los Organismos de Inversión Colectiva en Valores Mobiliarios (UCITS) constituyen la principal directiva de la UE para fondos de inversión minorista. Los fondos UCITS luxemburgueses pueden distribuirse a inversores minoristas en toda la UE y, bajo acuerdos de reconocimiento, en Hong Kong, Singapur, Suiza, Taiwán, Chile y muchos otros mercados a nivel mundial.
Marensa Advisory asesora sobre la estrategia de constitución de fondos UCITS en Luxemburgo: selección de vehículo (SICAV, FCP), requisitos de sociedad gestora, acuerdos con el depositario y estrategia de distribución en múltiples jurisdicciones.
Hablar sobre la constitución de un fondo UCITSEl reconocimiento global del pasaporte UCITS es su principal ventaja comercial, permitiendo la distribución minorista a escala.
Un UCITS luxemburgués proporciona un alcance de distribución global sin igual, pero las restricciones sobre activos elegibles UCITS y los requisitos de protección del inversor hacen que solo sea adecuado para estrategias de inversión líquidas y reguladas.
Marensa Advisory asesora sobre la constitución de fondos UCITS como parte de una estrategia integral de distribución europea, asegurando que la estructura del fondo y los acuerdos de distribución estén diseñados para el éxito comercial, no solo para el cumplimiento regulatorio.
Iniciar la conversaciónNo directamente. Los fondos UCITS deben invertir en valores mobiliarios elegibles UCITS. Las criptomonedas directas no son elegibles bajo UCITS. Los fondos UCITS pueden tener exposición limitada a criptomonedas a través de productos cotizados en bolsa en mercados regulados, sujeto a los límites de diversificación y la orientación regulatoria.
En la práctica, los fondos UCITS requieren entre EUR 50 y 100 millones de AUM para cubrir los costes continuos de ManCo, depositario, auditor y distribución. Por debajo de este nivel, la proporción coste-AUM generalmente hace que UCITS sea antieconómico frente a las estructuras FIA.
Sí. Los gestores no pertenecientes a la UE (EAU, Singapur, EE. UU.) frecuentemente contratan a ManCo luxemburguesas para actuar como sociedad gestora UCITS, con la gestión de carteras delegada al gestor no perteneciente a la UE. Esta es la estructura más habitual para los fondos UCITS gestionados por gestores de inversión no pertenecientes a la UE.
La CSSF tiene un período de revisión estatutario de 2 meses para solicitudes completas. Los plazos prácticos suelen ser de 3 a 6 meses desde el primer contacto hasta el lanzamiento, dependiendo de la complejidad de la estructura del fondo.